home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 041690 / 0416205.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  2.1 KB  |  56 lines
  1. <text id=90TT0946>
  2. <title>
  3. Apr. 16, 1990: GM Gets Itself A Car Guy
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1990               
  7. Apr. 16, 1990  Colossal Colliders:Smash!             
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 44
  13. GM Gets Itself A Car Guy
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>Robert Stempel will take over the top job in August
  17. </p>
  18. <p>     He has come about as far as he could from his first job as
  19. a gas-station mechanic in Bloomfield, N.J. But those early
  20. skills may prove handy now. A good overhaul by an experienced
  21. repairman is just what General Motors needs. Last week GM's
  22. board departed from a 34-year company tradition of putting
  23. financial men in the driver's seat when it chose Robert
  24. Stempel, 56, to take over as chairman after Roger Smith retires
  25. in August.
  26. </p>
  27. <p>     Widely admired among his troops as "a car guy," Stempel, the
  28. first career engineer to run the company, earned an M.B.A. in
  29. night school and a reputation for decisiveness and innovation
  30. while working his way up at GM. As head of the Adam Opel
  31. operation in West Germany in the early 1980s, for example, he
  32. was credited with igniting the transformation of GM's
  33. inefficient European arm into a powerhouse. Overseas car
  34. operations contributed $2.6 billion of the company's $4.2
  35. billion in 1989 earnings. Having won his stripes under the hood,
  36. Stempel must now take swift action to restore GM's sharply
  37. reduced share of U.S. auto sales. During the nearly ten years
  38. that Smith has run GM, the automaker's U.S. market share has
  39. slipped from 45% to 35%.
  40. </p>
  41. <p>     Stempel is expected to continue such Smith policies as
  42. investing in state-of-the-art manufacturing technology,
  43. improving quality and cracking down on costs. In contrast to
  44. the somewhat autocratic Smith, though, the new chief is by
  45. nature a team leader, known for listening to the troops. To
  46. rebuild customer enthusiasm, GM needs some better ideas.
  47. Industry experts who applauded Stempel's appointment hope his
  48. thorough grasp of what makes cars go will help him move more of
  49. them out of the showrooms.
  50. </p>
  51.  
  52. </body>
  53. </article>
  54. </text>
  55.  
  56.